Zé Rasgado foi mandado embora por seu patrão, o vil Coronel Traficano. Agora, ele e sua filha Inércia passam por sérias dificuldades na Caatinga. Mas eis que surge a oportunidade de redenção para Zé Rasgado: caçar o lobisomem que assombra a região! Ele só não contava com um problema...